او در خانواده‌ای متدین بزرگ شد و از همان نوجوانی مسئولیت‌پذیر و شجاع بود. با آغاز جنگ تحمیلی، نتوانست نسبت به سرنوشت میهن و مردمش بی‌تفاوت باشد؛ به همین خاطر درس را رها کرد و راهی جبهه‌های جنگ شد.
بالویی پس از آموزش‌های نظامی، به‌دلیل آمادگی جسمانی بالا و روحیه‌ای مقاوم، به‌عنوان غواص در یگان‌های خط‌شکن انتخاب شد. غواصان مسئولیت دشوار عبور مخفیانه از رودخانه و شکستن خط مقدم دشمن را برعهده داشتند؛ ماموریتی که به شجاعت، صبر و توکل زیاد نیاز داشت. او ساعت‌ها در آب سرد تمرین می‌کرد و با ذکر و دعا خود را برای عملیات‌ها آماده می‌کرد. در دی ماه 1365 و در جریان عملیات کربلای‌4، حسینعلی بالویی به‌عنوان غواص خط‌شکن وارد اروند شد. دشمن با آتش سنگین از پیش آماده بود اما او و هم‌رزمانش با ایمانی استوار جلو رفتند. این رزمنده دلیر در همان عملیات به شهادت رسید و نامش در تاریخ این مرز و بوم جاودانه شد.